2. Análisis individual de cada plataforma

Trade Republic: La opción de bajo coste para planes de acumulación

Fundado en Alemania, Trade Republic ha evolucionado de ser un bróker low-cost a contar con licencia bancaria completa concedida por el Banco Central Europeo (BCE). Destaca especialmente por su interfaz móvil minimalista y su agresiva propuesta para rentabilizar la liquidez y automatizar planes de inversión periódica (DCA).

• Para quién es ideal: Inversores que buscan automatizar compras mensuales en ETFs o acciones globales a coste cero, así como usuarios que desean aparcar liquidez remunerada sin comisiones de mantenimiento.
• Puntos a favor (Pros):
  • Planes de ahorro sin comisiones: La inversión periódica automatizada en ETFs, acciones o bonos no cobra el euro de comisión por ejecución.
  • Remuneración mensual: Pasa directamente a los usuarios una tasa competitiva ligada a los tipos de interés oficiales sobre el efectivo no invertido.
  • Bonos fraccionados: Permite invertir en deuda corporativa y gubernamental desde importes reducidos.
  • Tarjeta con «Saveback»: Bonifica un porcentaje de las compras redirigiéndolo a un plan de inversión elegido.
• Puntos en contra (Contras):
  • Fiscalidad no integrada: No practica retención fiscal a cuenta del IRPF para residentes en España. Deberás declarar manualmente los rendimientos del capital mobiliario y plusvalías en la Declaración de la Renta.
  • Obligación formal del Modelo 720: Si tu saldo en efectivo o el valor de tus títulos supera los 50.000 € a 31 de diciembre (o media del último trimestre), estás obligado a cumplimentar el Modelo 720 ante Hacienda.
  • Sin fondos indexados tradicionales: No permite beneficiarse del régimen de traspasabilidad fiscal entre fondos de inversión (exclusivo de fondos españoles o registrados en la CNMV).

MyInvestor: El referente nacional en fondos indexados y simplicidad fiscal

MyInvestor opera como entidad de crédito supervisada directamente en España. Se ha consolidado como el destino preferido por la comunidad inversora indexada nacional gracias a su catálogo de fondos sin comisiones de custodia ni de traspaso.

• Para quién es ideal: Ahorradores e inversores a largo plazo que buscan fondos indexados de gestoras internacionales (Vanguard, Amundi, iShares), carteras indexadas automatizadas (Robo-advisor) y total tranquilidad con la Agencia Tributaria.
• Puntos a favor (Pros):
  • Fiscalidad 100% automatizada: Al ser un banco español, aplica las retenciones correspondientes (19%) en cuentas remuneradas y operaciones, incorporando toda la información fiscal directamente en el borrador de la Declaración de la Renta (Renta WEB).
  • Traspasabilidad fiscal de fondos: Puedes mover tu capital de un fondo indexado a otro sin tributar por las ganancias acumuladas durante el camino.
  • Sin Modelo 720: Al estar domiciliado en España y bajo el FGD español, no computa para el Modelo 720 ni requiere declaraciones de bienes en el extranjero.
  • Catálogo de ahorro completo: Ofrece depósitos a plazo fijo, cuentas remuneradas, planes de pensiones e hipotecas.
• Puntos en contra (Contras):
  • Experiencia técnica y aplicación: Su interfaz de usuario y estabilidad operativa en momentos de alta volatilidad han recibido críticas frente a la fluidez de neobancos nativos.
  • Compra de acciones individuales: No está optimizado para trading activo; las comisiones de compraventa en acciones y ETFs no son tan competitivas como las de un bróker puro de bajo coste.

Revolut: El ecosistema bancario integral y multimoneda

Revolut ha dejado de ser solo una tarjeta para viajar para convertirse en un banco digital con licencia y sucursal en España (con IBAN español). Integra operativa bancaria completa (pagos, Bizum, domiciliación de nóminas, transferencias internacionales) con un módulo accesible de inversión en acciones, materias primas y criptomonedas.

• Para quién es ideal: Usuarios que priorizan centralizar el gasto diario, transferencias multidivisa y finanzas de viajes en una sola app, combinándolo con inversiones ocasionales o compra puntual de activos fraccionados.
• Puntos a favor (Pros):
  • IBAN español y Bizum: Permite domiciliaciones bancarias habituales, cobro de nómina y transferencias inmediatas dentro de la red europea.
  • Operativa multidivisa: Conversión de divisas con tipos de cambio interbancarios competitivos, ideal para viajes o compras en moneda extranjera.
  • Cuentas de ahorro/flexibles integradas: Acceso a cuentas de ahorro remuneradas o fondos del mercado monetario con liquidación de intereses diaria.
  • Interfaz de usuario y seguridad: Excelente experiencia móvil con tarjetas virtuales desechables, control exhaustivo del gasto y alertas en tiempo real.
• Puntos en contra (Contras):
  • Estructura de planes de suscripción: Muchas de las ventajas (menos comisiones de cambio de divisa, más operaciones gratuitas en bolsa) están condicionadas a planes de pago mensuales (Plus, Premium, Metal, Ultra).
  • Custodia de acciones internacional: La operativa bursátil de Revolut se canaliza a través de filiales de inversión en el Espacio Económico Europeo (como Revolut Securities Europe UAB), lo que exige revisar qué activos computan para declaraciones informativas en el extranjero.
  • Spreads y comisiones en cripto/materias primas: Los márgenes de intermediación aplicados en criptoactivos o metales suelen ser superiores a los de plataformas especializadas.

3. Claves fiscales para residentes en España: Lo que debes tener en cuenta

El tratamiento tributario suele ser el factor decisivo al comparar entidades españolas con brókers extranjeros:

1. Retenciones en origen vs. IRPF:
   • MyInvestor retiene el 19% reglamentario sobre los intereses devengados y comunica los datos a la Agencia Tributaria. Al tramitar tu declaración anual, los datos aparecen precargados en las casillas de Rendimientos del Capital Mobiliario.
   • Trade Republic te abonará el importe bruto íntegro de los intereses o plusvalías (o con retención de origen según acuerdos internacionales de doble imposición). Es tu responsabilidad declarar estas cantidades en el IRPF para tributar en la escala del ahorro (del 19% al 28% según el volumen de rendimientos).
2. El temido Modelo 720:Si posees más de 50.000 € en cuentas bancarias situadas en el extranjero o más de 50.000 € en valores, acciones o ETFs depositados fuera de España a 31 de diciembre, debes presentar la declaración informativa (Modelo 720) entre el 1 de enero y el 31 de marzo. Con MyInvestor nunca tendrás esta obligación; con Trade Republic sí, siempre que superes dichos umbrales.
3. La ventaja del diferimiento fiscal:Si tu horizonte de inversión es a medio/largo plazo, los fondos de inversión tradicionales disponibles en MyInvestor permiten traspasar dinero entre fondos sin tributar por las ganancias acumuladas. En cambio, vender un ETF o acción en Trade Republic o Revolut para comprar otro activo cristaliza la plusvalía y obliga a tributar ese mismo ejercicio.

4. Veredicto: ¿Cuál te conviene elegir?

• Elige MyInvestor si tu principal objetivo es crear una cartera de fondos indexados a largo plazo, buscas automatizar completamente tus obligaciones con Hacienda y prefieres la protección directa del Fondo de Garantía de Depósitos español.
• Elige Trade Republic si quieres rentabilizar tu liquidez con pagos mensuales de intereses, buscas invertir en ETFs y acciones fraccionadas mediante aportaciones automáticas recurrentes a coste cero y no te importa gestionar manualmente los datos en la Declaración de la Renta.
• Elige Revolut si buscas una cuenta bancaria principal para el día a día, viajas con frecuencia, necesitas cambio de divisa sin comisiones ocultas y quieres tener la opción de comprar acciones o criptoactivos de forma esporádica en una misma aplicación.

5. Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Están seguros mis fondos en las tres plataformas?

Sí. Las tres operan como entidades bancarias reguladas en el marco de la Unión Europea. Trade Republic y MyInvestor garantizan hasta 100.000 € por titular y cuenta a través de sus respectivos Fondos de Garantía de Depósitos (FGD de Alemania y de España). Revolut opera en España mediante sucursal bancaria regulada por el Banco de España, respaldada por el sistema de garantía de depósitos de Lituania hasta el mismo límite legal de 100.000 €.

¿Puedo tener una cuenta abierta en las tres al mismo tiempo?

Sí, no existe exclusividad. Muchos inversores combinan la cuenta de Revolut para sus gastos diarios y viajes, Trade Republic para remunerar el efectivo a corto plazo o acumular ETFs fraccionados, y MyInvestor como núcleo central de su cartera de fondos indexados.

Si elijo Trade Republic, ¿Hacienda sabe lo que gano?

Sí. Bajo la directiva europea sobre intercambio automático de información en el ámbito fiscal (CRS / DAC2), las entidades financieras con sede en la Unión Europea reportan anualmente los saldos y operaciones a las administraciones tributarias de los países de residencia de sus clientes. Aunque los datos no siempre aparezcan precargados en el borrador de Renta WEB, la Agencia Tributaria tiene constancia de la existencia de las cuentas.

¿Qué ocurre si quiebra una de estas entidades mientras tengo acciones o ETFs?

Las acciones y ETFs no forman parte del balance del banco: están depositados a tu nombre en cuentas segregadas de custodia. En el caso improbable de quiebra de la entidad, los títulos siguen siendo de tu propiedad y se transfieren a otro depositario. Adicionalmente, existen sistemas de indemnización de inversiones (como el FOGAIN en España o el EdW en Alemania) que cubren hasta 20.000 € o 100.000 € frente a supuestos de fraude o mala gestión en la restitución de valores.